В среду Uniswap объявила о том, что токенизированный фонд казначейских облигаций США BlackRock BUIDL теперь доступен для торговли на DEX. Это знаменует собой первое прямое использование децентрализованной финансовой инфраструктуры крупнейшим в мире управляющим активами. Интеграция позволяет квалифицированным инвесторам торговать фондом объемом $2,2 млрд через технологию UniswapX. То есть она впервые предоставляет институциональным инвесторам доступ к казначейским облигациям на платформах DeFi в таком масштабе.
В объявлении говорилось о стратегических инвестициях в экосистему Uniswap. BlackRock приобрела нераскрытое количество токенов управления UNI. После этой новости токен подскочил на 35%, достигнув отметки в 4,11 доллара.
Что такое BlackRock BUIDL и почему это важно?
BUIDL – аббревиатура от BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund. Его запустили в 2024 году как блокчейн-фонд, полностью обеспеченный казначейскими векселями США и их эквивалентами. Фонд работает на публичных блокчейнах и обеспечивает доходность в сети. То есть он функционирует аналогично традиционному фонду денежного рынка, но с использованием технологии блокчейн. Это обеспечивает более быстрые расчеты и круглосуточный доступ.
Согласно данным rwa.xyz, BUIDL располагает заблокированными активами на сумму приблизительно $2,2 млрд. Это делает его крупнейшим токенизированным фондом казначейских облигаций США, доступным в настоящее время.
Продукт уже вышел за пределы своей первоначальной базы на Ethereum. Его запустили на платформах Binance BNB Chain и Solana. BlackRock также интегрировала BUIDL с протоколами DeFi. С такими как, например, Euler. Реализовали это посредством обернутых активов, что позволяет развертывать токенизированные казначейские облигации в различных децентрализованных приложениях.
Как работает интеграция с Uniswap?
Интеграция использует UniswapX, систему маршрутизации ордеров вне блокчейна. Она агрегирует ликвидность и осуществляет расчеты по сделкам в блокчейне. В отличие от традиционных пулов автоматизированных маркет-мейкеров Uniswap, где любой может предоставить ликвидность, торговля BUIDL осуществляется через систему запросов котировок со строгим контролем доступа.
Securitize Markets обеспечивает проведение всех транзакций BUIDL на платформе. Компания занимается соблюдением нормативных требований и внесением инвесторов в белый список, что необходимо для получения доступа к фонду. Такая схема позволяет поддерживать нормативные стандарты, необходимые для институциональных продуктов, используя при этом инфраструктуру DeFi для исполнения и расчетов.
Торговая система связывает инвесторов, включенных в белый список, с утвержденными маркет-мейкерами. В настоящее время в их число входят:
- Flowdesk.
- Tokka Labs.
- Wintermute.
Когда инвестор хочет совершить сделку с BUIDL, автоматизированная система определяет наиболее выгодную котировку среди подписчиков и осуществляет атомарное закрытие сделки через смарт-контракты. «Атомарное закрытие» означает, что вся сделка:
либо завершается в рамках одной транзакции в блокчейне;
либо полностью терпит неудачу, исключая риск контрагента во время обмена.
