Токенизированное золото должно быть обеспечено реальными слитками, которые эмитент хранит в специализированном хранилище. Однако данные блокчейна сами по себе не доказывают наличие металла. Для связи цифровых токенов с физическими резервами Chainlink использует систему Proof of Reserve, позволяющую сопоставлять количество выпущенных активов с заявленным запасом золота.
Принцип работы таких продуктов достаточно прост. Компания приобретает золото и выпускает токены, каждый из которых соответствует определенному количеству металла, например одной тройской унции. Подобную модель используют PAX Gold и другие обеспеченные золотом активы. Основной риск заключается в том, что эмитент теоретически может создать больше токенов, чем имеется слитков.
Содержание
Как Chainlink проверяет токенизированное золото
Proof of Reserve получает сведения из систем учета хранилищ, отчетов хранителей или других внесетевых источников. Независимые узлы Chainlink обрабатывают эти данные, после чего информация о размере резерва публикуется в блокчейне. Пользователи и разработчики могут сравнить ее с общим количеством токенов в обращении.
Такая проверка может быть встроена непосредственно в смарт-контракт. Если объем заявленного резерва становится меньше количества выпущенных токенов, система способна автоматически остановить создание новых активов. В этом состоит главное отличие от обычного аудита, который отражает состояние резервов только на определенную дату и может выявить проблему уже после выпуска необеспеченных токенов.
Одним из известных продуктов, использующих Chainlink Proof of Reserve, является PAX Gold. Каждый токен PAXG соответствует одной тройской унции золота, размещенного в профессиональных хранилищах. Механизм проверки также применялся в проекте CACHE Gold, однако обеспечение его токенов CGT было прекращено, а оставшиеся активы обменяли на PAXG.
Может ли блокчейн подтвердить наличие слитков
Proof of Reserve повышает прозрачность, но не заменяет физическую проверку. Система показывает, соответствует ли заявленный резерв объему токенов, однако не может самостоятельно установить, действительно ли слитки находятся в хранилище, имеют нужную чистоту и принадлежат эмитенту.
Надежность проверки зависит от первоначального источника информации. Если все операторы узлов получают сведения из внутренней системы компании, пользователям по-прежнему приходится частично доверять эмитенту. Поэтому Chainlink Proof of Reserve следует рассматривать как один из элементов контроля наряду с аудитом хранилищ, перечнями слитков, документами хранителей и надзором регулирующих органов.
